Summary SK E&S 장단기 신용등급 유지■ NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 2018년 12월 21일 정기평가를 통하여 SK E&S(이하 ‘회사’)의 장단기신용등급을 AA+/Negative, A1으로 기존 등급과 동일하게 유지하였다. 파주ES 지분 매각절차 완료 후 신용도 점검 계획■ 2017년 파주, 위례발전소 상업가동에 따른 EBITDA 증가, 6,778억원 규모의 유상증자 실시에 힘입어 재무안정성이 개선되었으나, 2018년에는 LNG수입가격 관련 부가가치세 등 납부 1,619억원, 해외 관계회사(SK South East Asia Investment Pte., Ltd.) 출자 1,109억원, 배당금 지급 2,642억원, 유무형자산 투자 등의 대규모 자금소요로 인하여 2018년 9월말 현재 총.......

Summary 선순위 무보증 전환사채의 신용등급 B- 를 상향검토(↑) 등급감시 대상에 등재 ■ NICE신용평가㈜는 ㈜시그넷이브이(이하 ‘회사’)의 제 6회 선순위 무보증 전환사채의 신용등급 B-를 상향검토(↑) 등급감시대상에 등재한다. ■ 이는 2018년 12월 19~20일 회사가 공시한 300억원 규모의 제3자 배정 유상증자 등이 완료될 경우 회사 자체적인 투자 및 운영자금 확보와 더불어 관계사 관련 신용위험이 상당 폭 완화될 것으로 예상되는 점을 감안한 것이다. 유상증자 등을 통한 대규모 외부자금 유입이 예상됨 2018년 감사보고서를 기초로 주요 변동사항을 점검한 후 평가할 계획임■ NICE신용평가는 금번 회사와 관계사인 시.......

Summary 장기신용등급 AA/Stable로 하향 조정 ■NICE신용평가는 2018년 12월 20일 롯데칠성음료(주)(이하 ‘회사’)의 장기신용등급을 AA+/Negative에서 AA/Stable로 하향 조정하였다. ■금번 등급하향은 1) 맥주사업의 적자로 주류부문의 이익창출력이 약화된 점, 2) 맥주시장의 경쟁 심화 지속으로 주류부문의 실적 회복 가능성이 낮은 점, 3) 이익규모 축소로 다소 높은 차입부담이 지속될 전망인 점 등을 고려한 것이다. 맥주사업의 부진한 실적에 따른 전사 이익규모 축소와 차입금 부담능력 약화 등 반영 ■회사의 맥주사업은 사업 개시 이후 적자를 지속하였으며, 신제품 마케팅 확대 및 증설분의 낮은 가동률로 적자가 확대되어 201.......

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상기 글은 당사가 발표한 Special Report의 주요 내용을 간략히 정리한 것이며, 상세한 내용은 http://www.nicerating.com/research/researchAll.do과 모바일 http://m.nicerating.com/research/researchAll.do 에서 보실 수 있습니다.

Summary 하나금융지주, 하나금융투자 유상증자 5,000억원 결의 ■2018년 11월 30일 하나금융지주는 자회사인 하나금융투자의 영업경쟁력 강화를 목적으로 5,000억원의 유상증자를 결의했다. 금번 유상증자 규모는 하나금융투자의 2018년 9월 말 기준 자기자본인 2.7조원의 18.5%에 해당한다. 하나금융지주는 2018년 12월 20일 하나금융투자 신주 전량을 취득할 계획이다. 따라서, 2018년 말 기준 하나금융투자의 자기자본은 종합금융투자사업자 지정요건인 3조원을 초과할 전망이다. ■유상증자 시행은 하나금융투자의 시장지위 측면에서 긍정적이다. 금번 유상증자로 하나금융투자의 위험 인수 능력이 확대된다. 또한, 종합금융투자사업자로.......

Summary - LF의 신용도에 미치는 영향은 제한적, 인수 이후 지원부담 모니터링 필요 - 코람코자산신탁의 신용도에 미치는 영향은 긍정적 LF의 코람코자산신탁 지분 인수(50.74%) 본계약 체결 ■ 2018년 11월 21일 ㈜LF(이하 ‘LF’)는 ㈜코람코자산신탁(이하 ‘코람코자산신탁’) 인수를 통해 부동산금융업 분야로의 사업다각화 내용을 공시하였으며, 2018년 11월 23일 코람코자산신탁의 보통주 50.74%에 대한 인수계약을 체결하였다. ■ 금번 인수 관련 계약일은 2018년 11월 23일이며, 인수완료일은 금융위원회의 대주주 변경 승인일로부터 15 영업일 이내가 될 것으로 보인다. [LF의 코람코자산신탁 인수 결정 내역] 구분내역인수대상.......

Summary 단기신용등급 A2+로 상향 조정 ■NICE신용평가㈜는 ㈜신세계동대구복합환승센터(이하 ‘회사’)의 단기신용등급을 기존 A2에서 A2+로 상향 조정하였다. 회사는 2016년 12월 개점한 신세계대구점을 운영하고 있다. 신용등급 상향의 주된 근거는 다음과 같다. 신규 점포 운영에 따른 불확실성 해소와 재무구조 개선 전망 등 반영 ■신규 점포 운영에 따른 불확실성을 해소하고 본격적인 영업이익 창출 단계에 진입하였다. 2017년 대구광역시 지역 내 1위 수준의 매출을 달성하였고, 2017년 4분기에 영업이익 흑자 전환 이후 이익창출력이 점차 개선되고 있다. 최근까지의 사업실적 안정화 추세 속도 등을 감안할 때, 회사는 개점 초기 매.......