Summary 롯데글로벌로지스의 롯데로지스틱스 흡수합병에 따른 수시평가 결과 ■ NICE신용평가는 롯데글로벌로지스㈜(이하 ‘회사’)의 롯데로지스틱스㈜ 흡수합병(합병기일은 2019년 3월 1일) 완료에 따라 2019년 3월 4일 수시평가를 통해 회사의 장기신용등급을 A-↑에서 A/Stable로 상향조정하였다. 또한 소멸법인인 롯데로지스틱스로부터 회사로 이관되는 선순위 무보증채권(제45-1,45-2회), 무보증채권(롯데지주㈜ 연대보증, 제44회)과 관련하여 회사에 대해 장기신용등급을 각각 A/Stable, AA+/Negative로 신규 부여하고, 소멸법인인 롯데로지스틱스의 장기 및 단기신용등급을 취소하였다. 표1. 신용등급 변동 내역 기업명장기신용등급단.......

Summary 한화투자증권, 1,000억원 규모의 유상증자 계획 공시 ■ 2019년 2월 26일 한화투자증권(이하 '회사')은 1,000억원 규모의 유상증자 계획을 공시하였다. 한화그룹 금융계열사인 한화자산운용이 제3자 배정 방식으로 참여하게 되며, 주당 2,375원의 액면가 미달 가액으로 약 42,105,264주의 신주가 발행될 예정이다. 발행예정기간은 정기주주총회 결의일(2019년 3월 26일 예정)로부터 6개월 이내이나, 관계기관 협의 및 인허가 절차에 따라 변동 가능하다. 주식의 액면가에 미달하는 신주의 발행에 따라 회사는 법원의 인가를 득해야 하며, 인수회사인 한화자산운용은 자본시장법에 따라 대주주 변경승인 및 출자승인을 득해야 한다. 유.......

상기 글은 당사가 발표한 Special Report의 주요 내용을 간략히 정리한 것이며, 상세한 내용은 http://www.nicerating.com/research/researchAll.do과 모바일 http://m.nicerating.com/research/researchAll.do 에서 보실 수 있습니다.

Summary 합병 추진 개요 ■ SK텔레콤과 태광산업은 2019년 2월 21일 SK브로드밴드(SK텔레콤 자회사)와 티브로드(태광산업 자회사)의 합병 추진을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였음을 공시하였다. ■ 합병 목적은 최근 경쟁구도의 변화 양상을 보이고 있는 유료방송 시장에서 사업기반을 확대하고 미디어 시장 내 경쟁력을 강화하기 위함으로 파악되며, 향후 실사작업 등을 바탕으로 구체적인 거래 조건을 협의해 본계약을 체결하고 관련 기관의 인허가가 완료되면 통합법인을 출범할 계획이다. 또한, SK텔레콤은 합병 추진 과정에서 국내외 재무적투자자를 대상으로 적극적인 투자 유치에 나설 방침임을 밝혔다. ■ SK브로드밴드와 티브로드의.......

Summary 두산중공업, 두산건설 유상증자 계획에 대한 NICE신용평가의 의견 ■ 2019년 2월 21일 두산중공업㈜와 두산건설㈜은 운영자금조달 등의 목적으로 대규모 유상증자를 결정하였다. 두산중공업의 증자규모는 6,084억원(보통주 5,432억원, 전환상환우선주 653억원)이며, 두산건설의 증자규모는 4,200억원이다. 또한 두산중공업은 두산건설 유상증자에 참여(3,000억원)할 계획이다. ■ 두산건설은 금번 유상증자가 원활히 진행될 경우 대규모 자본확충으로 재무구조가 개선될 것으로 보이며, 만기도래 차입금에 대한 대응력 개선으로 유동성 위험이 다소 완화될 것으로 예상된다. 그러나, 비우호적 산업환경을 감안할 때 향후 사업실적 개선.......

Summary 현대캐피탈, 현대카드의 장기신용등급 등급전망 Negative로 하향조정■ NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 2019년 2월 19일 수시평가를 통해 현대캐피탈과 현대카드의 장기신용등급 등급전망을 Stable에서 Negative로 하향조정하였다. 이는 현대차그룹 핵심 계열사인 현대차·기아차의 장기신용등급 등급전망이 Stable에서 Negative로 하향조정됨에 따라, 계열의 지원능력이 중단기적으로 저하될 가능성을 반영한 것이다. 기 업 구 분 신용등급직전등급현재등급현대캐피탈장기신용등급AA+/StableAA+/Negative단기신용등급A1A1현대카드장기신용등급AA+/StableAA+/Negative단기신용등급A1A1현대자동차장기신용등급AAA/StableAAA/Negative기.......

Summary 현대차, 기아차 신용등급 전망 Negative로 조정 ■ NICE신용평가(이하 ‘나신평’)는 2019년 2월 19일 현대자동차㈜, 기아자동차㈜의 장기신용등급 전망을 Negative로 조정하였다. [신용등급 조정 내용] 구분장기신용등급단기신용등급직전등급현재등급직전등급현재등급현대자동차AAA/StableAAA/Negative--기아자동차AA+/StableAA+/Negative-- 신용등급 전망 하향조정 사유 ■ 현대차와 기아차는 SUV, 프리미엄, 친환경 차급의 라인업 확충으로 시장 대응력이 제고되고 있으며, 2018년 하반기 재고수준 안정화, 인센티브 부담 완화, 주요 시장의 점유율 상승이 나타나는 등 수년간 저하되었던 사업경쟁력이 개선되는 모습을 보이고 있.......

Summary LG유플러스의 CJ헬로 인수 개요 ■ LG유플러스는 2019년 2월 14일 CJ ENM이 보유한 CJ헬로 지분 50%+1주를 취득하기로 결정하였음을 공시하였다. CJ ENM 또한 같은 날 이사회결의를 통해 보유 중인 CJ헬로 지분의 매매계약 체결이 승인되었음을 공시하였다. ■ 인수대금은 총 8,000억원이며, 거래종결일은 공정거래위원회의 기업결합심사 승인 및 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 변경 승인, 기간통신사업자 변경인가 등이 확정된 이후 재공시될 예정이다. LG유플러스 신용도에 미치는 영향: 제한적■ 본 인수건이 원활히 진행될 경우 유료방송시장 내 사업기반 강화 및 중장기적인 시너지 창출이 기대된.......