엔비디아가 실적 서프라이즈 기대감에 불기둥을 보이면서 시총 1위를 되찾았다. 엔비디아는 올해에만 190% 상승했다. 투자자들 눈높이가 크게 높아져 있는 상태라서 강력한 서프라이즈나 4분기 실적 전망치가 좋게 나와야 할 것이다. 엔비디아 일봉차트 러우 전쟁 격화 가능성에 국채금리 하락, 금값 상승 등 안전자산 선호 현상이 일부 나타났지만 증시가 크게 하락하지는 않았다. '러-우크라 확전 공포 떨쳤다'…엔비디아 4.9%·테슬라 2.1%↑ 이데일리 2024.11.20. 오전 7:11 실적 발표 앞둔 엔비디아…블랙웰 수율 문제 없나 트럼프 당선 최대수혜주 테슬라, 다시 고점에 근접 안전자산 선호에 국채·금값↑…유가 소폭 상승 뉴욕증.......

비만치료제 테마는 계속 주목 받는 테마다. 비만인구 지속증가에 따른 시장 확대는 필연. 신약개발 및 유 통업체 주목. 허가된 비만치료제 국내 비만치료제 관련주들 비만치료제의 대세는 ‘GLP-1’ 치료제 고령화와 식습관으로 인해 비만 인구는 점진적으로 증가추세에 있는데 2035 년 19억명에 달할 것으로 예상되며 비만치료제 시장도 급증할 것으로 전망. 글로벌 비만 및 당뇨병 치료제 시장규모는 2023년 801억달러(약 112조원)을 기록, 2028년에는 1,423억달러(약 200조원)에 이를 것으로 전망되고 있음. 최근 비만치료제 개발 트랜드는 인슐린 분비를 촉진하고 혈당을 낮추는 GLP-1 유사체임. GLP-1의 주요 작용에는 혈당을 낮추는 인슐린.......

테슬라 주가가 5.6% 급등했다. 트럼프 정부에서 자율주행 규제 완화 가능성에 대한 기대감 때문이다. 일론 머스크는 전기차 세액공제 축소를 찬성하는 대신 자율주행 규제완화를 요구하고 있다. 전기차 세액공제를 폐지하면 테슬라도 타격을 입지만 경쟁사는 더 심한 타격을 입는다. 테슬라 입지는 더욱 강화된다. 자율주행 규제완화도 테슬라에 큰 힘이 될 수 있다. 미국에서 테슬라와 경쟁하는 자율주행 시스템은 없다고 봐야 한다. 테슬라는 이미 자율주행 시스템을 구독 경제 사업화했다. 테슬라 주가 최근 10년간 추이 테슬라 주가, '트럼프 2기 자율주행 규제 완화 전망'에 5.6%↑ 연합뉴스 2024.11.19. 오전 6:23 미국 전기차 업.......

트럼프 1기 때도 강경한 정책 발표로 인해 온갖 노이즈가 나왔다. 그러나 정작 정책 집행은 많이 순화되었다. 정책을 모두 다 추진할 경우 미국도 타격이 크기 때문이다. 이번에 트럼프 2.0은 1기보다 더 큰 파워를 갖고 있기는 하다. 의회와 행정부 모두 공화당이다. 그래서 지금 트럼프나 측근들 말 한마디에 한국 증시가 추풍낙엽처럼 쓸리고 있다. 그러나 이번에도 트럼프가 공약을 액면 그대로 실천하기는 어렵다는 분석이다. 공약의 트럼프와 현실의 트럼프는 다르다는 것이다. 만일 트럼프 공약대로 정책을 집행할 경우 미국 물가는 폭등하게 되고 GDP 성장률은 뚝 떨어진다. 이걸 트럼프가 감당할 수 있을까? 트럼프가 내년 1월 20일 취.......

파월에 금리 인하를 서두를 필요 없다는 매파적인 발언을 했다. 고용이 여전히 강하고 트럼프 당선으로 인플레이션 우려를 감안한 발언으로 보인다. 시장에서는 12월 금리 인하 가능성을 82%에서 58%로 크게 낮췄다. 이제 12월 금리 인하가 안 될 수도 있다고 보는 것이다. 뉴욕 증시는 크게 하락하지는 않았지만 3대 지수 모두 하락 마감했다. 트럼프 시대에 전기차 세액공제 폐지가 예상된다는 보도로 테슬라가 6% 하락했다. 뉴욕 증시 일중 흐름 파월 '매파 발언'에 뉴욕 증시 찬물, 힘 빠진 '트럼프 랠리' 이데일리 2024.11.15. 오전 7:03 3대 지수 일제히 하락…테슬라 5%↓ 파월 "금리 인하 서두를 필요 없다&quo.......

트럼프가 재정지출을 확대할 경우 금리 상승 요인이 된다는 것이 세간의 우려하는 부분이다. 과연 트럼프는 대규모 재정지출을 할 능력이 있을까? 쉽지 않다. 미국은 이미 GDP 대비 정부 부채비율이 120% 수준이다. 국채 이자비용으로 나가는 돈이 국방비보다 더 많다. 아래 도표 3개 항목이 전체 지출의 85%를 차지한다. 3가지 항목을 줄이는 것이 쉽지 않다. 미국정부 3대 지출 항목 트럼프가 머스크를 정부 효율화 수장으로 앉힌 것은 정부 지출을 효과적으로 줄이겠다는 것이다. 머스크가 성공할지는 지켜봐야 하겠지만 말처럼 쉬울까? 트럼프 시대에 물가를 자극할 요인이 많고 이때 금리가 다시 올라갈 수도 있다는 우려가 문제다. 트럼프.......

트럼프 당선은 미중 무역전쟁이 다시 강력하게 시작됨을 의미한다. 아래 그림은 트럼프가 관세를 높일 경우 어느 나라가 타격을 입을 것인지를 예상하고 있다. 미국 수출 의존도가 높은 나라순일 것이다. 한국의 타격이 가장 심하다. 지금 증시 하락과 연결 지어 생각해 볼 필요가 있다. 여기에 더해서 트럼프는 중국 때리기 강도가 더 심해질 것이다. 그럼 중국의 대비 수출이 줄 것이고, 한국의 중간재 대중 수출 역시 감소할 것이다. 아래 그림은 한국의 미국 수출액을 한국 GDP로 나눈 것이다. 한국이 가장 높다. 미국 수출 비중이 높을수록 미국의 관세에 타격도 크다는 의미다. 한국은 내수가 없이 오로지 몇몇 산업만 키워서 수출로 먹고.......

미국 10월 소비자 물가지수는 예상치에 부합했다. 전달보다 소폭 올랐다. 연준이 12월 금리 25bp 인하 기대치는 더 올라갔다. 문제는 트럼프가 당선되면서 재정적자 확대가 물가불안을 자극할 수도 있다는 점이다. 소비자물가지수 전년 동기 대비 월별 상승률 추이 공화당이 레드 스윕을 완성했다. 이제 트럼프 정책이 의회의 견제 없이 속전속결로 추진될 가능성이 높아졌다. 신흥국에 좋은 소식은 아니다. 트럼프를 견제할 장치가 사라졌다. 한국 반도체 기업들 주가도 하락세에 있는데 승승장구하던 미국 반도체 업체들도 보호주의 추진에 불안감을 드러내면서 하락했다. 미국에 반도체 장비회사들 많은데 중국에 수출 규제할 경우 타격이 불.......